En bref:
- Août : forte hausse des immats BEV (+29%) portée par la Renault 5 e‑Tech et par les flottes/ventes tactiques (LCD, véhicules de démo), tandis que les particuliers reculent.
- Alerte soutenabilité : ces "ventes tactiques" gonflent les chiffres mais pèsent sur les valeurs résiduelles et les marges — surveiller commandes, part particuliers et stocks VO pour juger si la croissance BEV tiendra au S4.
Renault peut savourer: la R5 e‑Tech s’installe en patronne de l’électrique en France. Mais la flamboyance des chiffres d’août masque un ressort moins reluisant. La progression des immatriculations BEV tient surtout à des canaux « tactiques » (loueurs courte durée, véhicules de démonstration) et à des flottes professionnelles très actives, tandis que la demande des ménages – et une partie du B2B hors grands comptes – s’érode.
Décryptage sans fard d’un mois où l’électrique monte, mais pas (encore) par la seule force du marché.
Ce que disent (vraiment) les chiffres
- 87 850 VP immatriculées en août (+2,2% vs 2024), sur un niveau historique bas pour un mois d’été. Cumul 8 mois: 1 046 432, en recul de 7,1% (PFA/AAA Data).
- 16 992 électriques (+29%): part de marché BEV 19,3% (quasi au niveau de l’essence à 20,8%). Diesel sous 5%.
- Hybrides au-dessus de 50% YTD (50,9%), reflet de l’hybridation accélérée du parc.
- Flottes: immatriculations totales en baisse (–7,7%), mais EV en plein boom (+56/57%), à 23,6% des livraisons.
- Canaux « tactiques » en forte hausse: location courte durée +49,4% (6 110 u.), véhicules de démo +13,9% (12 076 u.). Chez Renault: LCD +190% (859), VD +36,5% (1 069). Chez Peugeot: LCD +72%, VD +32%. En face, canal particuliers en baisse (–3,4%), avec des reculs marqués chez Peugeot (–30%) et Renault (–8%) sur ce segment.
📌 À garder en tête: l’immatriculation ne mesure pas la demande « cœur de marché » mais les mises à la route. Quand les tactiques et les flottes portent, le signal conjoncturel peut être positif sans refléter un véritable rebond des commandes.
R5 locomotive… et vitrine de la stratégie Renault
- Top BEV août: Renault 5 e‑Tech 1 412 u. (seul modèle >1 000). Cumul janv‑août: 19 197 u., plus de 8 300 d’avance sur le Model Y.
- Le losange place aussi: Dacia Spring 642 (4e), Scenic e‑Tech 630 (top 5), Renault 4 e‑Tech 444 (10e). Mégane E‑Tech recule (403).
- Le nerf de la guerre: exposition massive, réseaux mobilisés, offres LLD/LLA agressives. Les hausses de LCD/VD montrent l’effort consenti pour faire voir et essayer les modèles – judicieux à court terme pour la notoriété et le mix de parts de marché.
⚠️ Esprit critique: plus on « tactise », plus on crée un stock de quasi-neufs qui pèse sur la valeur résiduelle et peut accroître la sensibilité aux remises. L’équation R5 restera gagnante si la bascule vers des commandes particuliers s’ancre au S4.
Stellantis décroche sur l’électrique
- Un seul modèle Stellantis dans le top 10 BEV: Peugeot e‑208 (463). Citroën ë‑C3 (422, 11e), plombée par des soucis de fiabilité rapportés; e‑3008 (297, 17e), e‑2008 (272, 19e).
- Le groupe prépare la relance avec le retour du leasing social au 30 septembre. En attendant, il « tient » le mois grâce à Citroën en thermique/hybride, mais reste trop discret en BEV sur les canaux à forte traction.
💡 Enjeu produit-prix: l’écart perçu valeur/technologie/prix face aux offres asiatiques (MG4, BYD Dolphin/Seal) et à la R5 doit être comblé par des configurations plus compétitives et des VR mieux calibrées en LLD.
Tesla à contretemps, premiums allemands en forme… en flottes
- Model Y 957 u. (2e) mais –54% vs août 2024; Model 3 à 369. Tesla globalement en fort recul (~–47% sur le mois), après un « sprint » de livraisons en juin et des à-coups de bonus/CEE. Le mois de septembre sera un test d’appétit réel.
- BMW iX1 743 u. (podium) et Audi Q6 (354; ~511 en cumul Q6+SQ6): indicateurs clairs du rôle moteur des flottes/LLD haut de gamme, boostées par l’avantage en nature favorable aux BEV.
- Signal symbolique: BYD dépasse Tesla d’une courte tête sur le mois (1 338 vs 1 331, toutes énergies confondues). MG reste la marque chinoise la plus visible (1 627).
Le piège des ventes tactiques
Encadré — À retenir
- Définition: immatriculations à destination des loueurs courte durée et véhicules de démonstration. Outils légitimes… mais à manier avec mesure.
- Pourquoi ça gonfle les chiffres: ces canaux sont actionnables rapidement pour « faire le mois », lancer un modèle, soutenir des objectifs de parts de marché.
- Les indices d’août: LCD +49,4%, VD +13,9%. Chez Renault et Peugeot, ces canaux explosent pendant que les ventes aux particuliers décrochent.
- Les risques:
- Dévalorisation des VO récents, pression sur les marges en neuf.
- Distorsion du signal de demande: illusion d’un marché qui repart.
- Pour l’électrique: multiplication de « 0‑6 mois » qui cannibalisent des ventes neuves à court terme.
Conseil d’expert
- Pour lire correctement le marché, regardez les commandes (et pas seulement les immats), la part particuliers, et les stocks VO récents. La soutenabilité de la croissance BEV se jugera au S4 sur ces trois voyants.
Ce qui nous attend d’ici fin septembre
- Coup de pouce renforcé début juillet et financements CEE révisés: effet prix visible mais encore irrégulier sur les commandes particulières.
- Leasing social: retour annoncé au 30 septembre, AAA Data anticipe jusqu’à 50 000 unités additionnelles sur l’année. Les citadines/compactes à coût d’usage serré seront les premières bénéficiaires.
- Points de vigilance:
- Prix nets et valeurs résiduelles LLD (le vrai déclencheur côté ménages).
- Disponibilités et délais: éviter l’embouteillage de fin d’année.
- Réseau de recharge et coût kilométrique réel: déterminants pour les pros comme pour les particuliers.
Chiffres et positions marquants du top BEV (août)
- Renault 5 e‑Tech: 1 412
- Tesla Model Y: 957
- BMW iX1: 743
- Dacia Spring: 642
- Renault Scenic e‑Tech: 630
- Skoda Elroq: 556
- Hyundai Kona EV: 507
- Peugeot e‑208: 463
- Hyundai Inster: 448
- Renault 4 e‑Tech: 444
- Citroën ë‑C3: 422
- Renault Mégane E‑Tech: 403
- Tesla Model 3: 369
En une phrase: août valide la traction de la R5 et des flottes sur l’électrique, mais confirme aussi que le marché grand public ne repart pas, et que les ventes tactiques portent plus qu’elles ne révèlent une demande naturelle.