En bref:
- L’électrification des gammes automobiles représente un défi majeur pour la rentabilité des constructeurs en raison des investissements massifs en R&D nécessaires.
- Les prix élevés et la dépréciation rapide des véhicules électriques sont des obstacles à la rentabilité.
- Les constructeurs cherchent à améliorer la rentabilité en augmentant les volumes de production, en réduisant les coûts de production et en améliorant l’efficacité énergétique des véhicules électriques.
La transition vers les véhicules électriques s’accélère à un rythme effréné dans l’industrie automobile. Poussés par les réglementations environnementales toujours plus strictes et la demande croissante des consommateurs, les constructeurs se lancent dans une course effrénée pour électrifier leurs gammes. Cependant, cette mutation profonde soulève de nombreux défis, notamment en termes de rentabilité. Les investissements colossaux requis pour le développement des technologies électriques mettent une pression considérable sur les marges bénéficiaires des entreprises du secteur.
Des investissements massifs en R&D pour rester compétitif
L’électrification des gammes exige des investissements faramineux en recherche et développement (R&D) de la part des constructeurs. Ils doivent non seulement concevoir de nouveaux modèles électriques, mais aussi repenser en profondeur leurs processus de production et leurs chaînes d’approvisionnement. Selon les estimations de l’étude annuelle du cabinet AlixPartners sur l’automobile, les 13 principaux groupes automobiles ont vu leurs investissements en R&D croître de 55% depuis 2012, atteignant des niveaux records.
Le directeur financier de BMW, Walter Mertl, a souligné cette réalité lors de la présentation des résultats du premier trimestre 2024 : "Les investissements nécessaires à l’avenir numérique et électrique de notre entreprise n’ont jamais été aussi élevés." Le constructeur bavarois prévoit d’ailleurs des dépenses record en 2024, tout en s’attendant à une légère baisse de son bénéfice avant impôts en raison de cette hausse des coûts.
Cette situation n’est pas propre à BMW. L’ensemble des acteurs du secteur font face à des défis similaires. "Globalement, leurs dépenses de R&D n’ont pas augmenté, mais elles sont réorientées vers le véhicule à batterie qui en absorbe désormais 30%," souligne Alexandre Marian, expert chez AlixPartners.
Des prix élevés et une dépréciation rapide
Malgré ces investissements massifs, la rentabilité des véhicules électriques reste un défi majeur pour les constructeurs. Selon les prévisions d’AlixPartners, les volumes de production dans les années à venir ne seront pas suffisants pour amortir immédiatement ces investissements.
De plus, les prix des voitures électriques sont en moyenne supérieurs à ceux de leurs équivalents thermiques, de 8 000 dollars pour les citadines et de 11 000 dollars pour les grandes voitures familiales. Cette différence de prix s’explique principalement par le coût élevé des batteries, qui représente entre 30 et 40% du coût total du véhicule.
Autre facteur pesant sur la rentabilité : la dépréciation rapide des véhicules électriques. En raison de l’évolution constante des technologies, notamment dans les capacités des batteries, les modèles électriques ont tendance à perdre leur valeur plus rapidement que leurs homologues thermiques.
Une concurrence accrue et des coûts liés à l’électrification
La transition vers l’électrique s’accompagne également d’une intensification de la concurrence sur le marché. Aux constructeurs traditionnels s’ajoutent désormais de nouveaux acteurs, souvent issus du monde de la technologie, qui bousculent les codes de l’industrie.
Tesla, le pionnier de la voiture électrique haut de gamme, a ouvert la voie à d’autres entreprises comme Rivian, Lucid ou Fisker. Ces "purs joueurs" de l’électrique, libres des contraintes liées aux gammes thermiques thermiques, bénéficient d’une agilité et d’une flexibilité accrues pour innover.
Parallèlement, les constructeurs chinois comme BYD, SAIC ou Great Wall Motors se positionnent également comme des concurrents redoutables sur le marché des véhicules électriques abordables.
Face à cette concurrence accrue, les constructeurs historiques doivent non seulement investir massivement dans le développement de leurs gammes électriques, mais aussi repenser leurs stratégies commerciales et marketing pour se démarquer.
De plus, l’électrification entraîne des coûts supplémentaires liés à la formation des employés, à la restructuration des usines et à la mise en place de nouvelles infrastructures de recharge.
Des efforts pour réduire les coûts et améliorer la rentabilité
Conscients de ces défis, les constructeurs automobiles mettent en place diverses stratégies pour tenter d’améliorer la rentabilité de leurs véhicules électriques.
L’une des principales pistes explorées est l’augmentation des volumes de production, afin de bénéficier des économies d’échelle. Tesla a ouvert la voie avec son gigantesque Gigafactory au Nevada, capable de produire des centaines de milliers de batteries par an. D’autres constructeurs comme Volkswagen, GM ou Ford suivent le mouvement en construisant leurs propres méga-usines de batteries.
Les constructeurs cherchent également à réduire les coûts de production en optimisant leurs processus et en rationalisant leurs chaînes d’approvisionnement. Certains envisagent même de délocaliser une partie de leur production dans des pays à bas coûts de main-d’œuvre.
Parallèlement, des efforts sont déployés pour améliorer l'efficacité énergétique des véhicules électriques et augmenter leur autonomie, deux facteurs clés pour séduire les consommateurs. Les progrès réalisés dans les technologies de batteries, les systèmes de gestion de l’énergie et l’aérodynamique permettent d’allonger progressivement l’autonomie des modèles électriques.
Enfin, les constructeurs misent sur l’évolution des réglementations et des incitations gouvernementales gouvernementales pour stimuler la demande et atteindre des volumes de production plus importants, favorisant ainsi l’amortissement de leurs investissements.
En conclusion, l’électrification des gammes représente un défi majeur pour la rentabilité des constructeurs automobiles. Malgré les investissements colossaux consentis, les bénéfices restent limités dans un premier temps. Cependant, à mesure que les volumes de production augmenteront et que les coûts seront maîtrisés, la rentabilité des véhicules électriques devrait s’améliorer progressivement. Une chose est sûre, cette transition profonde redistribuera les cartes dans l’industrie automobile, récompensant les acteurs les plus agiles et innovants.